證監(jiān)會提高融券保證金比例

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今年9月金帝股份(603270)上市首日遭戰(zhàn)略投資者融券做空一事引發(fā)市場極大爭議，證監(jiān)會彼時表示，將充分聽取各方意見，進一步論證評估。時隔不足一個月，10月14日，證監(jiān)會、滬深交易所重磅發(fā)文，為進一步加強融券業(yè)務(wù)逆周期調(diào)節(jié)，根據(jù)當前市場情況，對融券及戰(zhàn)略投資者出借配售股份的制度進行針對性調(diào)整優(yōu)化，在保持制度相對穩(wěn)定的前提下，階段性收緊融券和戰(zhàn)略投資者配售股份出借。

具體來看，融券端，將融券保證金比例由不得低于50%上調(diào)至80%，對私募證券投資基金參與融券的保證金比例上調(diào)至100%，發(fā)揮制度的逆周期調(diào)節(jié)作用。同時督促證券公司建立健全融券券源分配機制、穿透核查機制和準入機制，加強融券交易行為管理。出借端，根據(jù)有關(guān)法規(guī)規(guī)定可以對戰(zhàn)略投資者配售股份出借予以調(diào)整，為突出上市公司高管專注主業(yè)，取消上市公司高管及核心員工通過參與戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項資產(chǎn)管理計劃出借，適度限制其他戰(zhàn)略投資者在上市初期的出借方式和比例。同時，證監(jiān)會將加大對各種不當套利行為的監(jiān)管，扎緊扎牢制度籬笆，進一步加強監(jiān)管執(zhí)法，對各種違規(guī)行為，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，從嚴從重處罰。

上交所10月14日也發(fā)文稱，在股票首次公開發(fā)行上市后的前五個交易日，發(fā)行人高級管理人員與核心員工以外的其他戰(zhàn)略投資者出借獲配股票的，應(yīng)當通過非約定申報方式出借，且出借數(shù)量應(yīng)當同時符合下列要求：前五個交易日內(nèi)單日出借獲配股票數(shù)量占其獲配股票總數(shù)量的比例不得超過20%;前五個交易日內(nèi)合計出借獲配股票數(shù)量占其獲配股票總數(shù)量的比例不得超過50%。

據(jù)了解，今年9月，金帝股份上市首日遭戰(zhàn)略投資者融券做空一事成為了市場焦點，9月19日，證監(jiān)會對此進行了回應(yīng)。當日，證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人表示，根據(jù)目前核查情況，上述融券業(yè)務(wù)符合當前監(jiān)管規(guī)定，未發(fā)現(xiàn)相關(guān)主體繞道減持、合謀進行利益輸送等問題。針對市場反映的上市公司高管與核心員工參與戰(zhàn)略配售后階段性出借股票的規(guī)則，將充分聽取各方意見，進一步論證評估。

另外，北京商報記者注意到，近期市場上已出現(xiàn)過上市公司控股股東提前終止轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)案例。諸如，10月12日，天齊鋰業(yè)披露公告稱，收到天齊集團提前終止轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的告知函，本次轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)原定于2023年10月24日到期，經(jīng)綜合考慮，天齊集團已將其出借的公司A股股份全部收回，并決定于2023年10月11日提前終止參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。

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