“賺2萬(wàn)變虧7000元”，富榮中短債1日跌12%，發(fā)生了什么？

一只規(guī)模近50億的債基，一日突然大跌12%，基民都被整懵了！

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，11月21日，富榮基金旗下的一只債基富榮中短債當(dāng)日凈值大跌12%，基金單位凈值直接跌到了0.8805元。此前，11月18日，該基金的單位凈值還是1.0015元，突然一天就跌到1元以下。

我們觀察到，富榮中短債近期以來(lái)確實(shí)表現(xiàn)一般，從11月8日-11月21日，已經(jīng)連續(xù)下跌10個(gè)交易日。但是21日之前，跌幅都比較小，唯獨(dú)21日大跌12%。

(相關(guān)資料圖)

這樣一日突然大跌的情況，也把持有該基金的基民整懵了。在基金社區(qū)，有基民表示，“三天時(shí)間跌了幾萬(wàn)，一個(gè)賬戶(hù)本來(lái)2萬(wàn)利潤(rùn)跌完倒虧7000元，太狠了?！?/p>

對(duì)于富榮中短債近期以來(lái)的連續(xù)下跌，11月18日，富榮基金在基金社區(qū)發(fā)布了一封《致富榮中短債養(yǎng)基人的一封信》。信中提到，這次債券市場(chǎng)調(diào)整幅度超出了投資者預(yù)期，富榮中短債的凈值受到較大影響。富榮中短債在面臨短期內(nèi)快速贖回的情況下，為保證每一位客戶(hù)利益，需要不斷地賣(mài)出資產(chǎn)，而這些資產(chǎn)并未出現(xiàn)違約問(wèn)題。

不過(guò)，對(duì)于11月21日富榮中短債大跌12%的情況，目前富榮基金還未給出原因。

資料顯示，富榮中短債成立于2021年12月8日，距今成立還不足一年時(shí)間。截至2022年9月30日末，該基金資產(chǎn)規(guī)模為49.52億元，近50億元。其中，富榮中短債A份額為7.03億元，富榮中短債C份額為42.49億元。

值得注意的是，在2022年二季度末，富榮中短債A份額和C份額的凈資產(chǎn)合計(jì)才2.38億元。也就是說(shuō)僅僅三季度三個(gè)月時(shí)間，該基金就被投資者大量買(mǎi)入，超過(guò)45億元的額度。

這樣被投資者大量買(mǎi)入，得益于富榮基金的瘋狂營(yíng)銷(xiāo)手段。據(jù)界面新聞報(bào)道，富榮基金不僅在螞蟻等平臺(tái)營(yíng)銷(xiāo)，還在小紅書(shū)等明顯社交屬性的平臺(tái)上營(yíng)銷(xiāo)，富榮基金官方號(hào)中也有多則“種草”視頻，而其他平臺(tái)冠以“網(wǎng)紅債基”的盤(pán)點(diǎn)中，也經(jīng)常能夠看到富榮中短債。

瘋狂的營(yíng)銷(xiāo)手段吸引了大量投資者，使得該基金份額和資產(chǎn)規(guī)模大漲。然而投資者沒(méi)想到，一日的跌幅就將原本的收益回到了原點(diǎn)。

我們知道，一個(gè)基金如果突然一天大跌，或者是該基金遭遇了大額贖回，或者是其持倉(cāng)標(biāo)的出現(xiàn)了大幅下跌的情況。

從大額贖回來(lái)看，天天基金網(wǎng)還有wind等平臺(tái)都未顯示該基金近期以來(lái)發(fā)生大額贖回現(xiàn)象，富榮基金也未公告改基金發(fā)生大額贖回的現(xiàn)象。

不過(guò)，富榮基金官方賬號(hào)發(fā)布了一項(xiàng)贖回的回款安排通知，內(nèi)容顯示在11月16日15點(diǎn)起，投資者贖回富榮中短債的有效申請(qǐng)，支付款項(xiàng)將在T+7日才能到賬。

而這項(xiàng)贖回款項(xiàng)調(diào)整安排，在富榮中短債的招募書(shū)中有提示。招募書(shū)中提示，如果發(fā)生巨額贖回或者基金合同載明其他延緩支付贖回款的情形，將采取T+7內(nèi)支付贖回款的條例?？梢?jiàn)，富榮基金此時(shí)也擔(dān)心富榮中短債發(fā)生大額贖回，進(jìn)而對(duì)凈值和投資者造成影響。

既然沒(méi)有大額贖回情況，那么可能就是富榮中短債持有的標(biāo)的發(fā)生大幅下跌情況。

基金三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日末，富榮基金持有的前5大債券分別是19渤海銀行永續(xù)債、19民生銀行永續(xù)債、22大唐集MTN002、22潞安MTN011、21京住總集MT002。

我們查閱了這5只債券近期的走勢(shì)，發(fā)現(xiàn)這5只債券并未出現(xiàn)大幅度的下跌。然而，三季報(bào)中還披露，富榮中短債還持有資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品，也就是市場(chǎng)常說(shuō)的ABS產(chǎn)品。

其中，有一只產(chǎn)品大融城2A在11月21日當(dāng)天發(fā)生大幅下跌現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，大融城2A在11月21日當(dāng)天跌幅達(dá)49.24%，從之前的98.5元直接跌到了50元。顯然，富榮中短債11月21日當(dāng)天的大幅下跌，跟大融城2A當(dāng)日價(jià)格下跌有一定關(guān)系。

此外，更加值得我們關(guān)注的是富榮中短債基金經(jīng)理的投資選擇。按照該基金的名稱(chēng)來(lái)看，富榮中短債應(yīng)該將大部分資產(chǎn)投向中短期債券。

然而我們從三季報(bào)中看到，富榮中短債持有的前5大債券中，有2只永續(xù)債券：19渤海銀行永續(xù)債、19民生銀行永續(xù)債。永續(xù)債券又稱(chēng)無(wú)限期債，通常流通性比較差，變現(xiàn)能力弱，一但基金持有者拋售永續(xù)債，對(duì)基金凈值后期也會(huì)造成影響。

在基金社區(qū)，就有投資者對(duì)富榮中短債持有較多的永續(xù)債券表示不理解，并且質(zhì)問(wèn)基金經(jīng)理，“為什么中短債基金可以買(mǎi)永續(xù)債等長(zhǎng)期債券，是否違反基金合同呢？“

目前來(lái)看，富榮中短債當(dāng)前凈值大跌，確實(shí)對(duì)于持有該基金的大量投資者造成了虧損，后期需要不斷完善投資策略，提升業(yè)績(jī)，才能得到基民的信任，否則就可能被投資者用腳投票。

對(duì)于規(guī)模近50億的富榮中短債1日跌12%，你怎么看呢？

關(guān)鍵詞： 大幅下跌 永續(xù)債券 數(shù)據(jù)顯示