債轉(zhuǎn)股操作流程是什么?買入、“轉(zhuǎn)股回售”“轉(zhuǎn)換”等
最近廣電轉(zhuǎn)債(110044)相比正股廣電網(wǎng)絡(luò)(600831)經(jīng)常有超過(guò)2%以上的折價(jià),關(guān)鍵是廣電網(wǎng)絡(luò)還是融券標(biāo)的。這里面就存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的機(jī)會(huì),做法很簡(jiǎn)單:買入廣電轉(zhuǎn)債進(jìn)行轉(zhuǎn)股,同時(shí)做空廣電網(wǎng)絡(luò)股票,等廣電轉(zhuǎn)債于T+1日轉(zhuǎn)股完成后,自動(dòng)還回做空的廣電網(wǎng)絡(luò)正股。
如何進(jìn)行債轉(zhuǎn)股操作?
第一步:首先買入可轉(zhuǎn)債,注意要買入進(jìn)入轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)債,以廣電轉(zhuǎn)債為例,廣電轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股起始日是2019年1月3日,也就是今天就可以轉(zhuǎn)股了;
第二步:買完轉(zhuǎn)債之后,大家在證券軟件的下面找一個(gè)“轉(zhuǎn)股回售”的按鈕,一般是在“其他委托”下面。填入廣電轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股代碼190044,填寫轉(zhuǎn)股數(shù)量,這里的單位是張,也就是可轉(zhuǎn)債的張數(shù)。
一般股東代碼默認(rèn)的是滬A的,如果大家選擇轉(zhuǎn)股的股票是在深圳上市的,要先在股東代碼那下拉選擇深A(yù),然后填寫轉(zhuǎn)股代碼和轉(zhuǎn)股數(shù)量,點(diǎn)擊確定就可以了。深市和滬市不同,滬市的可轉(zhuǎn)債都是有獨(dú)立的轉(zhuǎn)股代碼,深市沒(méi)有獨(dú)立的轉(zhuǎn)股代碼,深市的轉(zhuǎn)股代碼就是轉(zhuǎn)債本身的代碼。(若使用手機(jī)APP轉(zhuǎn)股,滬市的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股,直接賣出轉(zhuǎn)股代碼即可。)
如果不是買入轉(zhuǎn)債同時(shí)賣空正股,相當(dāng)于裸套,存在T+1日轉(zhuǎn)股后股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。若在T日可轉(zhuǎn)債在選擇轉(zhuǎn)股以后,假設(shè)轉(zhuǎn)債價(jià)格相比買入價(jià)上漲了,大家也可以不轉(zhuǎn)股直接賣掉,無(wú)須取消轉(zhuǎn)股。也就是說(shuō),可轉(zhuǎn)債即使你選擇轉(zhuǎn)股以后,當(dāng)天還可以在交易時(shí)段隨時(shí)賣出。
有人說(shuō)廣電網(wǎng)絡(luò)融不到券,現(xiàn)在這種行情裸套風(fēng)險(xiǎn)極大,在割總微信公眾號(hào)(hkvest)下回復(fù)廣電網(wǎng)絡(luò),我告訴你哪個(gè)券商能融券賣出廣電網(wǎng)絡(luò)。
可轉(zhuǎn)債為何具有“進(jìn)攻性”,關(guān)鍵就是一個(gè)“轉(zhuǎn)”字。因?yàn)榭梢赞D(zhuǎn)換成股票賣出,可轉(zhuǎn)債的價(jià)格會(huì)隨著正股價(jià)的漲跌而波動(dòng)。
那么,什么時(shí)候持有可轉(zhuǎn)債合適,又什么應(yīng)該轉(zhuǎn)換成股票呢?
“轉(zhuǎn)換”的前提是可轉(zhuǎn)債要在轉(zhuǎn)股期內(nèi)。在轉(zhuǎn)股期內(nèi)的可轉(zhuǎn)債,你可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換成股票,在證券賬戶上操作就可以。但因?yàn)檗D(zhuǎn)債相對(duì)正股有兩大優(yōu)勢(shì):(1)“債性”的保底優(yōu)勢(shì) (2)T+0交易規(guī)則優(yōu)勢(shì),在沒(méi)有出現(xiàn)必須轉(zhuǎn)股的指征時(shí),沒(méi)有必要轉(zhuǎn)成股票。即使可轉(zhuǎn)債價(jià)格達(dá)到130元甚至更高,也不一定要轉(zhuǎn)股,在正股價(jià)猛漲遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于轉(zhuǎn)股價(jià)的130%,但未滿足提前贖回條款時(shí),可轉(zhuǎn)債價(jià)格仍然會(huì)向上飆升,此時(shí)可以繼續(xù)持有可轉(zhuǎn)債,在合適的時(shí)候賣出,或轉(zhuǎn)股后賣出。
下面是可轉(zhuǎn)債必須轉(zhuǎn)股的幾種情況:
(1)避免贖回?fù)p失
每一支可轉(zhuǎn)債都有提前贖回條款。通常包括2個(gè)情況:A.在轉(zhuǎn)股期內(nèi)任何連續(xù)30個(gè)交易日中至少有x個(gè)交易日(每支轉(zhuǎn)債不同)的收盤價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格130%(含130%);B.本次可轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額不足x萬(wàn)元(每支轉(zhuǎn)債不同)。
情況A中,當(dāng)正股價(jià)超過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)的130%時(shí),就要每天關(guān)注正股收盤價(jià)了。這個(gè)時(shí)候可轉(zhuǎn)債的價(jià)格會(huì)達(dá)到130元甚至更高,如果贖回條款被觸發(fā),將會(huì)以約定的贖回價(jià)(通常在100-108元間)被收回,不慎被贖回的話,每張可轉(zhuǎn)債會(huì)損失20元以上。
情況B中,當(dāng)可轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額不足約定的金額時(shí)。一般只有出現(xiàn)情況A,有大量的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后,才會(huì)出現(xiàn)情況B。
(2)套利需要
當(dāng)股市上漲,可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成股票的當(dāng)前價(jià)值大于可轉(zhuǎn)債當(dāng)前價(jià)格時(shí),就出現(xiàn)了套利機(jī)會(huì)。但實(shí)際上種情況很少出現(xiàn),正股價(jià)超漲時(shí),可轉(zhuǎn)債價(jià)格會(huì)很快跟上,這個(gè)套利空間就被填平了。一旦出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)的時(shí)候,就需要同時(shí)賣出正股和買入債券,將利潤(rùn)鎖定。一邊通過(guò)融券借入股票賣出,一邊買入可轉(zhuǎn)債并操作轉(zhuǎn)股,以便第二天歸還借來(lái)的股票。
怎么進(jìn)行債轉(zhuǎn)股操作?下面是整理出的操作流程:
申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值是1000元的整數(shù)倍,也就是1手(10張)的整數(shù)倍。轉(zhuǎn)股數(shù)=100元/轉(zhuǎn)股價(jià),可轉(zhuǎn)股的數(shù)量是小數(shù)點(diǎn)前的數(shù)量,小數(shù)點(diǎn)后不足1股的部分,會(huì)以小數(shù)乘以轉(zhuǎn)股價(jià)兌換成現(xiàn)金,在轉(zhuǎn)股后5個(gè)交易日內(nèi)還到你的證券賬戶。以國(guó)投轉(zhuǎn)債為例,轉(zhuǎn)股價(jià)為4.74元,100/4.74=21.097,那么每張可轉(zhuǎn)債可轉(zhuǎn)股數(shù)為21股,小數(shù)部分轉(zhuǎn)股后5個(gè)交易日內(nèi)會(huì)以每手歸還4.59元現(xiàn)金到證券賬戶上。
滬深兩市的轉(zhuǎn)股流程有不同:
(1)滬市可轉(zhuǎn)債
在證券賬戶,點(diǎn)擊“賣出”,輸入轉(zhuǎn)股代碼和要轉(zhuǎn)股的數(shù)量。注意,轉(zhuǎn)股代碼和轉(zhuǎn)債代碼是不同的,你只在要證券行情軟件中輸入**轉(zhuǎn)股,就可以找到,比如川投轉(zhuǎn)債(110016),就輸入“川投轉(zhuǎn)股”,就可以找到對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)股代碼川投轉(zhuǎn)股190016。轉(zhuǎn)股價(jià)是不用輸入的,系統(tǒng)自動(dòng)顯示100。有的券商系統(tǒng)也可以點(diǎn)擊“買入”來(lái)轉(zhuǎn)股,都沒(méi)有關(guān)系,因?yàn)閭D(zhuǎn)股是單向的,只要你輸入轉(zhuǎn)股代碼下單,系統(tǒng)就認(rèn)為你要行使轉(zhuǎn)股權(quán)利。
網(wǎng)上操作比較方便,當(dāng)然你也可到證券公司柜臺(tái)去操作轉(zhuǎn)股。
(2)深市可轉(zhuǎn)債
深市轉(zhuǎn)股比較麻煩,很多券商都需要客戶到柜臺(tái)去轉(zhuǎn)股,要帶上身份證、股東卡,到開(kāi)戶地柜臺(tái)填表申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。少數(shù)券商可以在網(wǎng)上操作轉(zhuǎn)股,在證券交易系統(tǒng)中,找到“可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股”,輸入可轉(zhuǎn)債代碼(深圳市可轉(zhuǎn)債沒(méi)有轉(zhuǎn)股代碼),再輸入轉(zhuǎn)股數(shù)量,下單就可以了。
當(dāng)天買入的可轉(zhuǎn)債當(dāng)天就可以轉(zhuǎn)股,在當(dāng)天收市前在證券賬戶操作即可,有的券商系統(tǒng)可能會(huì)顯示可轉(zhuǎn)股數(shù)量為0,不用管它,照樣輸入轉(zhuǎn)股的數(shù)量下單就可以了,一般都會(huì)成功。操作轉(zhuǎn)股的當(dāng)晚9點(diǎn)后(或次日開(kāi)市),賬戶內(nèi)的轉(zhuǎn)債就消失了,出現(xiàn)了對(duì)應(yīng)數(shù)量的正股,但這時(shí)下股不能賣出,下一個(gè)交易日才可以賣出。
關(guān)鍵詞: 債轉(zhuǎn)股流程
責(zé)任編輯:hnmd004
- 天天速讀:京東天貓唯品會(huì)被罰是真的嗎?唯2023-06-14
- 【環(huán)球新要聞】大海最深有10萬(wàn)米嗎2023-06-14
- 什么情況下可以生二胎?中華人民共和國(guó)人口2023-06-14
- 深圳社保卡怎么領(lǐng)取實(shí)體卡?深圳社保卡怎么2023-06-14
- 超級(jí)網(wǎng)銀是什么意思?收到超級(jí)網(wǎng)銀來(lái)貸會(huì)有2023-06-14
- 股利分配的支付方式有哪些?分配股利需要繳2023-06-14
- 公共支出是什么意思?公共支出包括哪些?2023-06-14
- 股票持倉(cāng)均價(jià)是什么意思?持倉(cāng)份額少于本金2023-06-14
- 58名主播進(jìn)黑名單是真的嗎?主播被列入黑名2023-06-14
- 創(chuàng)業(yè)板為什么禁止散戶進(jìn)入 玩創(chuàng)業(yè)板2023-06-14
- 集體土地租賃期限是多久?農(nóng)村土地承包法第2023-06-14
- 信用卡分期上征信嗎?信用卡為什么不建議分2023-06-14
- 雙魚(yú)座每次都會(huì)在夜晚回想自己白天做過(guò)的一2023-06-14
- 政府債券是什么意思?政府債券和國(guó)債的區(qū)別2023-06-14
- 漢堡怎么加熱 漢堡真的是不健康的嗎?2023-06-14
- 全球熱門:天秤座一向都是個(gè)很沒(méi)有自信的人2023-06-14
- csgo開(kāi)箱能用steam余額嗎?csgo為什么一開(kāi)箱2023-06-14
- 當(dāng)前要聞:中華人民共和國(guó)城鎮(zhèn)土地使用稅暫2023-06-14
- 今日熱文:準(zhǔn)貨幣是什么意思?準(zhǔn)貨幣包括什2023-06-14
- 股權(quán)轉(zhuǎn)讓交稅怎么交?賣股份的錢屬于公司的2023-06-14
- 什么是白馬股有哪些特征?集中競(jìng)價(jià)減持的含2023-06-14
- 全球新資訊:微信的零錢提現(xiàn)是什么意思?微2023-06-14
- 貸款的房子房產(chǎn)證在哪?購(gòu)房合同能貸款的條2023-06-14
- 全球熱門:《原神》神櫻大祓荒海任務(wù)怎么完2023-06-14
- 全球今日?qǐng)?bào)丨澳門的市花是什么(澳門市花有2023-06-14
- 國(guó)產(chǎn)的柴油轎車有哪些?國(guó)產(chǎn)柴油轎車都有什2023-06-14
- 投資股票為什么要買龍頭股?選擇龍頭股需要2023-06-14
- 選股的技巧有哪些?怎么識(shí)別老莊股?|每日2023-06-14
- 天天資訊:醫(yī)療事故賠償按照哪些項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)2023-06-14
- 房產(chǎn)證抵押貸款銀行多久放款?貸款的房子可2023-06-14
精彩推薦
閱讀排行
- 怎么賣商標(biāo)?中華人民共和國(guó)商標(biāo)...
- 今日快看!波羅的海干散貨指數(shù)?...
- 股票質(zhì)押和股權(quán)質(zhì)押的區(qū)別是什么...
- 6月13日國(guó)內(nèi)原油期貨跌3.31%
- 券結(jié)基金規(guī)模超6500億元 個(gè)人系...
- 提前結(jié)募基金增多 建倉(cāng)節(jié)奏悄然加快
- 中國(guó)銀行寧夏區(qū)分行全力支持寧東...
- 世界視點(diǎn)!建設(shè)銀行南平分行:繳...
- 曼聯(lián)的比賽直播哪些平臺(tái)能看?歐...
- 巴基斯坦首次用人民幣購(gòu)買俄原油...
-
全聚德(002186.SZ)巨額募集資金6年未動(dòng)存銀行 ”吃相“惹人憂
下一篇2020-03-26 13:35:00
-
雙十二支付寶有什么活動(dòng)?天天抽大獎(jiǎng)、瓜分億元紅包等
上一篇2020-03-25 16:33:39