社保基金減持交行2%股份 市值約為93億元

社?；鹩?jì)劃減持交通銀行2%股份!這一則公告引起不小震動(dòng)。

交通銀行4月2日晚間公告稱，該行近日收到第三大股東——社保基金會(huì)來函通知，后者將于公告之日起15個(gè)交易日后的六個(gè)月內(nèi)，通過集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式減持交行A股股份。

社?；饡?huì)的具體減持計(jì)劃為：三個(gè)月內(nèi)累計(jì)減持不超過7.43億股，即不超過交行總股本的1%;六個(gè)月內(nèi)累計(jì)減持不超過14.9億股，即不超過交行總股本的2%。以4月2日收盤價(jià)(6.28元)粗略估算，這部分減持股份市值約為93億元。

交行也在公告中解釋稱，社?；饡?huì)主要根據(jù)“資產(chǎn)配置計(jì)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展需要”進(jìn)行減持，后續(xù)該行將遵循監(jiān)管要求，履行相關(guān)披露義務(wù)。

“據(jù)我們了解，社?；鸫舜螠p持部分股票是基于其自身投資安排進(jìn)行的，此次減持僅限于2012年參與交行非公開發(fā)行認(rèn)購(gòu)的A股股份。未來，社保基金在本行的基礎(chǔ)性投資持股不會(huì)發(fā)生變化，作為本行重要戰(zhàn)略投資者地位不會(huì)發(fā)生變化。”交行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)券商中國(guó)記者表示。

看點(diǎn)一：社?；鹜顿Y交行A股，7年收益62億

根據(jù)公告，截至2018年末，社?；饡?huì)共持有交通銀行A股和H股109.2億股，占該行總股本的14.71%，其中：持有A股股份18.8億股，持有H股股份90.5億股。

此番社?；饡?huì)計(jì)劃減持的交行A股股份，來源于2012年的一筆投資。彼時(shí)，交行通過“A+H”非公開發(fā)行合計(jì)募資566億元，社?；饎t通過此次大規(guī)模定增，增持約18.8億股交行A股。

截至目前，社?；饡?huì)持有交行A股數(shù)量維持不變，仍為約18.8億股，占該行總股本的2.53%。

這部分持股也在投資的7年間賺得盆滿缽滿，即便不考慮歷年分紅收益，社?；鹁屯ㄟ^投資交行A股實(shí)現(xiàn)浮盈32億元。如果加上歷年收到的分紅，這部分股權(quán)投資的總收益將增至62.5億元，總收益率約38%。從這可以看出，長(zhǎng)期持有經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的銀行股，獲利較好。

如果社?；饡?huì)按照既定計(jì)劃完成對(duì)交行A股的減持，減持后仍將合計(jì)至少持有該行12.7%的股份(包括A股、H股)，繼續(xù)位列交行第三大股東。

交行相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)券商中國(guó)記者表示，社?；饡?huì)作為交行重要戰(zhàn)略投資者的地位不會(huì)發(fā)生變化。

看點(diǎn)二：交行相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)社?；饠M減持

社保基金會(huì)對(duì)交行的投資始于2004年。當(dāng)年6月，社?；鹄硎聲?huì)作為戰(zhàn)略投資者，與交行簽訂《股權(quán)投資協(xié)議》，以每股1.8元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)了交行約55.6億股股份。

在交行實(shí)現(xiàn)香港聯(lián)交所上市后，該部分股份悉數(shù)轉(zhuǎn)為H股。到去年末，社?；鹄硎聲?huì)通過參與交行配股、二級(jí)市場(chǎng)增持以及交行分紅送股，已合計(jì)持有約90.5億股交行H股，占全行總股本的12.18%。

交行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)券商中國(guó)記者表示，此次減持部分股票是基于其自身投資安排進(jìn)行的，僅限于2012年參與交行非公開發(fā)行認(rèn)購(gòu)的A股股份。未來，社?；饡?huì)在本行的基礎(chǔ)性投資持股不會(huì)發(fā)生變化，作為重要戰(zhàn)略投資者地位不會(huì)發(fā)生變化。

據(jù)了解，這些股份是社?；鹪诮恍械幕A(chǔ)性投資。交行相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，社?；鹪谠撔械幕A(chǔ)性投資持股不會(huì)發(fā)生變化。

截至目前，社保基金會(huì)通過A股、H股合計(jì)持有交行109.2億股，占該行總股本的14.71%。

看點(diǎn)三：社?；饡?huì)直接持有農(nóng)行、人保等

截至4月2日，社?；饡?huì)除了持有交通銀行以外，還直接持有4只A股股票，分別是農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)人保、節(jié)能風(fēng)電、新余國(guó)科，持有A股股份數(shù)為97.97億股、38.02億股、4.24億股、0.02億股。

從占總股本(包含H股)比例來看，社保基金會(huì)持股比例最高的是節(jié)能風(fēng)電，占比達(dá)10.21%;其次是中國(guó)人保，社?；饡?huì)持股占比8.6%。

目前上市公司2018年年報(bào)還未披露完畢，社?；饡?huì)持股全貌并未全部揭開，隨著年報(bào)的不斷披露，或許會(huì)有更多上市公司出現(xiàn)在社?；饡?huì)持股名單中。

需要注意的是，社?；鹬苯映钟械纳鲜龉善迸c社?；鸸芾砣送ㄟ^組合持有的股票沒有關(guān)系。

看點(diǎn)四：社?；鸾┠赀€減持過哪些金融股

根據(jù)港交所資料，社?；鹩?012年2月8日賣出中國(guó)銀行H股1600萬股，平均價(jià)格3.356港元，最高價(jià)3.38港元，涉及金額為5369萬港元;交易后，社保基金持有中行的股份占比由10.01%降至9.99%。

當(dāng)天，社?；鹳u出工商銀行H股1800萬股，平均價(jià)格5.508港元，最高價(jià)5.54港元，涉及金額為9914萬港元;交易后，社?；鸪钟泄ば泄煞莸恼急扔?5.01%降至14.99%。

2016年10月25日，社?；饻p持招商證券H股400萬股或0.41%，每股作價(jià)12.033港元，總值4813萬港元。

2006年9月22日是招商銀行H股掛牌首日，據(jù)聯(lián)交所的權(quán)益資料披露，社?；鹪诋?dāng)日共賣出1.14億股，套現(xiàn)12.5億港元。

看點(diǎn)五：六大行均處破凈狀態(tài)，社?；饘?duì)交行破凈減持

隨著年初以來A股迎來一波上漲行情，不少“破凈”的銀行股也迎來“翻身”。

數(shù)據(jù)顯示，截至4月2日收盤，32家A股上市銀行中，共有16家銀行股價(jià)高于每股凈資產(chǎn)，以2016年開始上市的次新股銀行為主，另外寧波銀行、招商銀行、南京銀行市凈率也高于1倍。

16家仍處于“破凈”狀態(tài)的銀行，其中，民生銀行市凈率最低，僅0.68倍，其次是交通銀行和浦發(fā)銀行，市凈率均為0.73倍。

五家“A+H”股上市的國(guó)有大行，目前也都處于破凈狀態(tài)。其中，建行、工行、農(nóng)行、中行、交行最新市凈率分別為0.9倍、0.89倍、0.83倍、0.74倍和0.73倍。在港上市的郵儲(chǔ)銀行，市凈率也僅為0.76倍。

看點(diǎn)六：交行董事長(zhǎng)彭純調(diào)任中投公司董事長(zhǎng)

券商中國(guó)記者也從多方人士處核實(shí)獲悉，中投公司2日上午內(nèi)部召開大會(huì)，宣布相關(guān)人事變動(dòng)。交通銀行董事長(zhǎng)彭純將出任中投公司董事長(zhǎng)一職，現(xiàn)任中投公司副總經(jīng)理居偉民將接替屠光紹，出任中投公司總經(jīng)理。

現(xiàn)年57歲的彭純，是一位“老交行”，將職業(yè)生涯的21年都奉獻(xiàn)給了這家國(guó)有大行。自1994年加入交行以來，彭純歷任交行烏魯木齊分行副行長(zhǎng)、行長(zhǎng)，南寧分行行長(zhǎng)，廣州分行行長(zhǎng)，總行行長(zhǎng)助理，總行副行長(zhǎng)。

2010年4月，彼時(shí)擔(dān)任交行副行長(zhǎng)的彭純轉(zhuǎn)任中投公司副總經(jīng)理兼中央?yún)R金總經(jīng)理，并在三年后回歸交行，出任交行行長(zhǎng)一職。因此，此番出任中投公司董事長(zhǎng)，也是彭純的第二段中投公司履歷。

在這之前，彭純于去年2月受命出任交行黨委書記、董事長(zhǎng)，原董事長(zhǎng)牛錫明到齡退休。

上任一年，交行也迎來“近三年最好的業(yè)績(jī)”。這家資產(chǎn)規(guī)模愈加接近10萬億的國(guó)有大行，去年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)收入2130.6億元，同比增長(zhǎng)8.4%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)736.3億元，同比增長(zhǎng)4.9%。

看點(diǎn)七：交行“兩化一行”戰(zhàn)略新內(nèi)涵

去年底，交行也對(duì)2008年提出的“兩化一行”戰(zhàn)略的表述進(jìn)行了調(diào)整：

由“走國(guó)際化綜合化道路，建設(shè)以財(cái)富管理為特色的一流公眾持股銀行”變更為“走國(guó)際化綜合化道路，建最佳財(cái)富管理銀行”。

戰(zhàn)略新內(nèi)涵的背后，也是這家百年老店對(duì)戰(zhàn)略方向和實(shí)施路徑的再定位。交行管理層表示，戰(zhàn)略新內(nèi)涵是順應(yīng)新的形勢(shì)，因時(shí)而變，體現(xiàn)了傳承中發(fā)展的原則：

戰(zhàn)略新內(nèi)涵的落腳點(diǎn)，由“一流公眾持股銀行”轉(zhuǎn)為“最佳財(cái)富管理銀行”，實(shí)質(zhì)上是由自身視角到客戶視角的轉(zhuǎn)變，更加突出服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主線，聚焦最佳財(cái)富管理銀行建設(shè)的目標(biāo)。

彭純表示，在這個(gè)基礎(chǔ)上，交行對(duì)戰(zhàn)略新內(nèi)涵的實(shí)施路勁進(jìn)行勾畫安排，提出了“186”戰(zhàn)略施工圖：

“1”，是突出“建最佳財(cái)富管理銀行”目標(biāo)，設(shè)立財(cái)富管理戰(zhàn)略推進(jìn)委員會(huì);

“8”是八項(xiàng)保障措施，包括客戶至上、“兩化”道路、“雙輪”驅(qū)動(dòng)、“雙線”協(xié)同、科技賦能、人才引擎、風(fēng)險(xiǎn)護(hù)航、家園建設(shè);

“6”是“三增三降”六項(xiàng)經(jīng)營(yíng)策略，包括增有效客戶、增核心負(fù)債、增轉(zhuǎn)型收入、降風(fēng)險(xiǎn)成本、降資本占用、降運(yùn)營(yíng)成本。

“這個(gè)施工圖上承戰(zhàn)略目標(biāo)，下接地氣，特別是在基層如何落實(shí)全行戰(zhàn)略方面有具體的安排。”彭純對(duì)券商中國(guó)記者表示。

關(guān)鍵詞： 社?；饻p持交行